新聞事件Top10

平臺運行情況

平臺數量及區域分布
6430
總平臺數量(家)
5409
停業及問題平臺(家)
1021
正常運營平臺(家)

截至2018年12月底,正常運營平臺數量相比2017年底減少了1219家。自從2015年正常運營平臺數量達到3464家后,已經連續三年出現下降。

(注:因有平臺恢復運營等原因,歷史正常運營平臺、停業及問題平臺數據有所修正,歷史數據同步進行回溯處理。)

從2018年全年12個月的正常運營平臺數量走勢看,正常運營平臺數量不斷下降,出現該現象主要有兩個原因:首先,新上線平臺數量大降,據不完全統計,2018年新上線平臺累計數為60家,7月后再無新上線平臺;其次,停業及問題平臺數量大增,尤其風險事件集中爆發的7月、8月停業及問題平臺數量最多,單月超過百家,四季度數量有明顯減緩趨勢。
右圖 - 各年P2P網貸運營平臺數量走勢

截至2018年底,正常運營平臺數量排名前三位的是廣東、北京和上海,數量分別為236家、211家和114家,浙江緊隨其后,正常運營平臺數量為79家,四地占全國總平臺數量的62.68%。可以發現我國的P2P網貸行業地域集中度仍然較高,不過相比2017年集中度略有下降,與這四個地區平臺數量下降較大有關。目前,單個地區正常運營平臺數量超過百家的僅剩廣東、北京和上海三個地區,浙江正常運營平臺數量已經跌破百家。
左圖 - 2018年底各省正常運營平臺數量

成交量與貸款余額

2018年全年P2P網貸行業成交量達到了17948.01億元,相比2017年全年網貸成交量(28048.49億元)減少了36.01%。在2018年,P2P網貸行業歷史累計成交量接連突破7萬億和8萬億元兩道大關。從2018年單月的成交量走勢看,呈現上半年高、下半年低,其中1月最高達到2081.99億元,10月最低僅為1022.67億元,2018年第四季度成交量維持低位的走勢,這也反映了當前出借人對于P2P網貸行業仍然較為謹慎的態度。
左圖 - 各年P2P網貸成交量走勢

2018年12月,P2P網貸行業成交量前100的平臺成交量占到同期全行業成交量的比例為91.69%;同比2017年12月的數值,上升了15.37個百分點。TOP100平臺月度成交量占比呈現震蕩上行的走勢,可見2018年雷潮過后,資金進一步向頭部聚集,行業集中度越發上升。
右圖 - TOP100平臺成交量占比走勢

隨著成交量逐步下降,P2P網貸行業貸款余額也同步走低。截至2018年底,P2P網貸行業總體貸款余額下降至7889.65億元,同比2017年下降了24.27%。這主要是由于2018年的問題平臺中不乏貸款余額超億元的中型平臺,使得行業的貸款余額受到影響。此外,出借人信心受挫、成交量下降、監管要求平臺控規模等因素,使得行業貸款余額在2018年出現了明顯下降。(注:貸款余額僅包括本金不包括利息,貸款余額歷史數據同步進行回溯處理。)
左圖 - 各年P2P網貸貸款余額走勢

2018年12月,P2P網貸行業貸款余額前100的平臺貸款余額占到全行業貸款余額的比例為87.94%;同比2017年12月的數值,上升了13.08個百分點。2018年TOP100平臺貸款余額占比總體呈現單邊上升的走勢。可見貸款余額占比數據同樣反映行業的集中度出現了上升態勢。
右圖 - TOP100平臺貸款余額占比走勢

綜合收益率

2018年P2P網貸行業總體綜合收益率為9.81%,相比2017年P2P網貸行業總體綜合收益率上升了36個基點(1個基點=0.01%)。2018年綜合收益率小幅回升,主要是因為下半年行業負面輿情較多,出借人信心下降,不少平臺為吸引新的出借人和提高老用戶留存率,進行了加息活動。從2018年月度綜合收益率走勢看,1月至6月的綜合收益率穩定在9.6%附近,7月開始收益率出現明顯的上升,9月綜合收益率突破10%后,目前繼續穩定在10%以上。
左圖 - 各年綜合收益率走勢

借款期限

2018年P2P網貸行業平均借款期限為12.65個月,相比2017年拉長了3.49個月。從2014年開始P2P網貸行業的借款期限一直呈現拉長的趨勢,這主要是因為隨著行業發展趨于成熟,打著“期限短、高利率”旗號的小平臺逐漸清退,當前正常運營平臺尤其是大體量平臺,更傾向于發布長期項目標的,從而帶動行業平均借款期限拉長。2018年12月數據顯示,P2P網貸行業平均借款期限已經上升至15.25個月,達到歷史新高。
右圖 - 各年平均借款期限走勢

出借人與借款人

據測算,2018年P2P網貸行業出借人數與借款人數分別約為1331萬人和1992萬人,較2017年分別下降22.30%和11.19%。從數據可以看出,P2P網貸行業人氣出現了明顯下降。出現這一現象主要與P2P網貸行業的風險事件爆發,成交、人氣受較大影響有關。P2P網貸平臺多以消費金融等小額業務為主,這類資產的特點是覆蓋更多的借款人數,金額較小。因此,可以發現行業的借款人數遠高于行業的出借人數。
左圖 - 2017年、2018年P2P網貸出借人數、借款人數對比

資本市場情況

融資情況

據網貸之家研究中心不完全統計,截至2018年底,P2P網貸行業共發生239例融資事件,總融資金額547.54億元。其中2018年共發生25例融資事件,相比2017年減少13例,總融資金額約117.93億元,環比2017年增加29.85億元,但相比行業規模增速較快的2015和2016年,融資熱度有所下降。

此外,2018年融資金額高的原因主要得益于陸金所12月獲得的13.3億美元融資,若不將此例融資納入統計,2018年總融資金額僅26.83億元,相比2017年減少了61.25億元。

整體而言,近幾年P2P網貸行業的融資熱度呈現下降趨勢,這主要因為隨著監管體系的全面形成,平臺基本都進入了合規整改階段,未來是否能通過備案均是未知數,行業乃至平臺未來發展的不確定性增加,再加上近兩年資本市場大環境整體低迷,資本方的投資相對謹慎所致。
但未來隨著P2P網貸平臺備案完成,政策的不確定性可以基本消除,平臺也均在監管方的監督之下,整體行業的風險有所降低,發展前景明朗,預計2019年融資情況相比2018年會有所好轉。

右圖 - P2P網貸行業融資金額和融資案例數量走勢

從2018年各月的融資金額和融資案例數量的走勢來看,整體波動幅度較大。2018年2~4月未發生融資事件的原因主要是按照原計劃,該階段應該是P2P網貸平臺準備提交備案材料的關鍵階段,政策的不確定性風險較大,資本市場持觀望態度;6~8月P2P網貸行業雖然出現風險集中爆發,但融資熱度卻呈現小幅回升,這主要是因為這段時間行業負面情緒較多,平臺為穩定出借人的信心或緩解資金困境,積極尋找資本方入場;9~11月的融資低迷則主要是受前期風險集中爆發影響,再加上備案延期,政策性風險未消除所致。

左圖 - 2018年P2P網貸行業各月融資金額和融資案例數量走勢
上市情況

據統計,截至2018年底,共有9家P2P網貸平臺的相關公司完成IPO上市,其中有5家于2018年登陸資本市場(2家登陸紐交所、2家登陸納斯達克以及1家登陸港交所)。2018年除了5家P2P網貸業務的公司完成上市外,還包括品鈦、360金融2家互聯網金融企業先后登陸資本市場。

除了2018年已經完成上市的7家互聯網金融企業外,薩摩耶金服、泰然金融、你我貸的母公司嘉銀金科也已經向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書,紛紛計劃在美國上市。可見,近段時間互金企業迎來了一波上市的小高潮,從上市地點選擇看,以美國市場上市為主。

互聯網金融企業紛紛扎堆境外上市,尤其是美國市場的主要原因在于國內上市門檻較高,對于公司的盈利狀況有一定要求,而境外如美國的資本市場對于公司的盈利狀況要求較低,上市等待時間較短,這也是互金企業遠赴境外上市的原因。此外,2018年P2P網貸平臺包括互金企業紛紛上市另一原因是上市可以用有限的成本提升品牌知名度。由于2018年行業并不穩定,人氣不足的背景下,平臺抓住上市這一契機,借此提升行業內知名度,并進一步提升平臺的流量和出借人的出借金額。

右圖 - 上市P2P網貸平臺相關公司
平臺簡稱 股票代碼 上市時間 上市地點
宜人貸 YRD 2015/12/18 紐交所
信而富 XRF 2017/4/28 紐交所
和信貸 HX 2017/11/3 納斯達克
拍拍貸 PPDF 2017/11/10 紐交所
愛鴻森 AIHS 2018/3/16 納斯達克
點牛金融 DNJR 2018/3/20 納斯達克
51信用卡
(51人品母公司)
02051 2018/7/13 港交所
小贏科技
(小贏網金母公司)
XYF 2018/9/19 紐交所
微貸網 WEI 2018/11/15 紐交所
泰然金融 TAI 已提交招股書未上市 納斯達克
嘉銀金科
(你我貸母公司)
JFIN 已提交招股書未上市 納斯達克

截至2018年底,9家P2P網貸相關公司2018年的股價綜合表現。根據統計的數據結果顯示,截至2018年12月31日收盤價,9家公司中7家破發,僅宜人貸、點牛金融2家的收盤價在發行價之上;9家公司中8家年度漲跌幅為負值,唯一上漲的點牛金融年度漲幅為24%,跌幅最大的信而富下跌幅度達到82%;9家公司2018年的算術平均跌幅為46.95%,中位數為下跌了49.37%。

下圖 - 上市P2P網貸平臺相關公司2018年股價表現

平臺簡稱 上市時間 發行價 收盤價 年度漲跌幅 年內最高價 變化幅度
宜人貸 2015/12/18 10美元 10.75美元 -75% 53.22美元 -80%
信而富 2017/4/28 6美元 1.02美元 -82% 6.5美元 -84%
和信貸 2017/11/3 10美元 2.5美元 -77% 13.12美元 -81%
拍拍貸 2017/11/10 13美元 3.6美元 -49% 8.68美元 -59%
愛鴻森 2018/3/16 4美元 3.81美元 -31% 8.91美元 -57%
點牛金融 2018/3/20 4美元 6.5美元 24% 9.46美元 -31%
51信用卡
(51人品母公司)
2018/7/13 8.5港元 4.46港元 -49% 9.55港元 -53%
小贏科技
(小贏網金母公司)
2018/9/19 9.5美元 4.32美元 -71% 20.3美元 -79%
微貸網 2018/11/15 10美元 9.26美元 -12% 10.89美元 -15%

行業運行情況

P2P網貸行業景氣指數是反映當期行業發展情況的指數,當景氣指數大于100時,表示行業處于景氣狀態,反之小于100時,行業處于不景氣的狀態。對比了最近四年12月的P2P網貸行業景氣指數,可以發現2015年至2017年三年間,P2P網貸行業景氣指數僅出現微幅下降,均在100的榮枯線之上,但是2018年P2P網貸行業景氣指數僅為87.59,已經跌至榮枯線之下。2018年因為雷潮的發生,出借人風險偏好度逐漸趨于保守,出借活躍度降低,導致P2P網貸行業景氣度出現明顯的下降。

右圖 - P2P網貸行業景氣指數

P2P網貸行業從野蠻生長逐漸步入合規發展的進程中,衍生出了各式各樣的業務類型,比如首付貸、車抵貸、現金貸、消費分期、供應鏈金融等,但隨著行業各類業務風險的不斷顯現,不少業務受到了監管的明令禁止,首付貸、配資貸、校園貸、現金貸等風險較高的業務形態接連被叫停,退出P2P網貸行業舞臺。

P2P網貸行業的借款人是由個人和企業構成,以此作為出發點,將個人借款人根據是否有抵押物分為個人信貸和個人抵押貸,其中個人信貸主要指的是沒有抵押物的個人消費貸款,包括消費分期、信用借款等;個人抵押貸包括車抵貸、房抵貸、藝術品質押等。因企業借款人借款類型更加復雜多樣,從數據層面無法準確劃分,故本報告將企業借款人的借款統一歸類為企業貸。

右圖 - P2P網貸行業的業務類型分類

截至2018年12月底,從各業務類型貸款余額的占比來看,個人信貸當前貸款余額占比達到84.49%,是當前P2P網貸行業最主要的業務形態;其次是企業貸的貸款余額占比為10.14%,個人抵押貸占比最低,僅為5.37%。

左圖 - 各業務類型的貸款余額行業占比

從上述數據可以看出,個人信貸已然成為P2P網貸行業的重要支柱,這主要是因限額令的要求,限制了大額業務的開展,同時也有不少平臺轉型至具備小額分散特征且行業壁壘較低的個人信貸業務,致使近兩年個人信貸業務快速發展。此外,隨著我國經濟高速發展,人民的消費需求日益旺盛,超前消費也成為當代年輕人的主流消費方式,而P2P網貸行業的存在,既滿足了此類人群的消費需求,又滿足了部分群體的投資需求,這也是個人信貸業務占據行業制高點的原因之一。

而企業貸的貸款余額占比較小,是因為企業貸平臺受其自身資產端資源限制,再加上限額令的要求導致業務發展速度緩慢,體量較小,并且此次雷潮中不少主打企業貸的平臺出現集中暴雷的情況,這也導致企業貸占比進一步縮小。

個人抵押貸占比較小是因為目前P2P網貸行業中個人抵押貸是以車抵貸為主,而2018年上半年“掃黑除惡”等一系列監管措施和專項行動對于盲目快速擴張的中小平臺則是致命性的打擊,這也導致涉及車抵貸業務的平臺數量大幅減少,貸款余額占比大幅縮減。

2018年,P2P網貸平臺大幅度完善了信息披露。目前,九成以上P2P網貸平臺設置了信息披露專欄,并披露了平臺備案信息、組織信息、審核信息、經營信息、項目信息等,平臺透明度大大提升。尤其是2018年下半年實施全國統一合規檢查以來,P2P網貸平臺加大和第三方專業機構合作,及時披露了平臺財務審計報告、重點環節審計報告及合規報告。以網貸之家評級前60家平臺為例,披露三大報告的平臺占比分別為98%、77%、77%,平臺信披有了質的改善。目前,信披差異性較大的部分在于項目信息,這與平臺的資產類型及風控流程聯系緊密,僅半數平臺披露了詳細項目信息。

另外,截至2018年底,北京市、上海市、廣東省(包括深圳市)、江蘇省、浙江省、安徽省、貴陽市等多地已經進入行政核查階段。據網貸之家研究中心不完全統計,已有超560家P2P網貸平臺提交了自查報告。

停業及問題平臺分析

總體情況

據不完全統計,2018年全年停業及問題平臺總計為1279家,相比2017年同期增加了556家,不過仍少于2015年的1291家和2016年1721家。其中問題平臺數為658家,較2017年同期大幅上升195.07%。截至2018年12月底,全國累計停業及問題平臺達到5409家,其中問題平臺為2661家。(注:部分停業及問題平臺發生在歷史期,由于對歷史數據作回溯處理,因此導致累計停業及問題平臺數量有所調整。)

左圖 - 各年停業及問題平臺數量走勢

從上述數據來看,2018年問題平臺數并非歷史最高峰,但2018年問題平臺的影響卻是最廣的。據不完全統計,2018年問題平臺涉及貸款余額超千億元,達到1434.1億元,遠超此前問題平臺累計涉及貸款余額總和。截至2018年12月底,問題平臺歷史累計涉及的出借人數約為215.4萬人(不考慮去重情況),涉及貸款余額約為1766.5億元,占歷史累計成交量的比例約為2.20%。

右圖 - 停業及問題平臺統計表
時間 停業及問題平臺數 涉及出借人數
(萬人)
涉及貸款余額
(億元)
2013年及之前 94 1.6 16.2
2014年及之前 395 6.3 68.4
2015年及之前 1686 27.2 167.9
2016年及之前 3407 45.4 265.9
2017年及之前 4130 57.6 332.4
2018年及之前 5409 215.4 1766.5
地域分布
上圖 - 2018年停業及問題平臺地域分布

從地域分布來看,這1279家停業及問題平臺分布在29個省市,有4個省市2018年停業及問題平臺超100家,其中2個省市問題平臺超100家。浙江省出現的停業及問題平臺數最多,有299家,占停業及問題平臺總數的23.38%,其中問題平臺有211家;其次是上海,有233家,其中問題平臺132家;廣東排名第三,2018年出現的停業及問題平臺數達180家;北京2018年停業及問題平臺173家,排名第四,其中問題平臺有85家。這四個省市的停業及問題平臺總和占停業及問題平臺總數的69.19%。從以上數據可以看出2018年停業及問題平臺主要集中在北上廣浙四地。

單月分布

從2018年各月停業及問題平臺走勢來看,1~5月P2P網貸行業處于平穩期,但從6月開始行業風險事件爆發,停業及問題平臺暴增;6~9月單月停業及問題平臺數均超過百家;7月達到全年最高峰,停業及問題平臺數達到289家,其中問題平臺數更是達到歷史單月問題平臺的最高峰,為194家。不過隨著監管政策的密集出臺和合規檢查的有序進行,四季度停業及問題平臺數量有明顯減緩趨勢。

右圖 - 2018年各月停業及問題平臺數量走勢
事件類型

根據事件類型,將停業及問題平臺分為停業、暫停發標、轉型、提現困難、經偵介入、跑路及網站關閉七個標簽。本報告中停業及轉型包含停業、暫停發標和轉型三個標簽;問題平臺是指提現困難、經偵介入、跑路和網站關閉四個類型平臺,其中提現困難包括發布延期兌付公告的平臺。

從2018年停業及問題平臺事件類型分布來看,停業及轉型平臺占比為48.55%,問題平臺占比達到51.45%,其中問題平臺又以提現困難和經偵介入為主。

從具體細分標簽來看,停業平臺占比為29.24%;提現困難的平臺占比為24.24%,共有310家平臺,這類平臺多表現為由于資產大面積逾期而無法如約兌或平臺進行清退,分多期進行兌付償還;經偵介入類型的平臺數量占比為19.08%,這部分為平臺被警方進行立案處理,并多以非法吸存或集資詐騙罪名立案偵查;有234家平臺暫停發標,占比為18.29%,這類平臺多為停止發標超2個月的平臺;網站關閉、跑路和轉型的累計占比為9.15%。

右圖 - 2018年停業及問題平臺事件類型分布
正常運營時間

從停業及問題平臺運營時間來看,正常運營4年以上的老平臺宣布停業或出現問題的占比最高,為30.42%;其次是正常運營3~4年的平臺,占比達到28.85%;正常運營1~2年和2~3年的占比分別為19.78%和16.73%;正常運營不到一年就宣布停業或出現問題的平臺數量占比最低,僅為4.22%。總體來看,2018年停業及問題平臺正常運營時間多在3年以上,這主要與2015年及以前上線運營的平臺較多有關。

右圖 - 2018年停業及問題平臺正常運營時間分布情況
暴雷潮發生的原因

自2018年6月起,P2P網貸平臺風險事件不斷發生,“高返”平臺和“企業貸”平臺集中暴雷,“融資雷”、派系平臺背書失靈等現象頻現。而出現此次暴雷潮有多方原因,既有整個宏觀經濟環境的因素,又有行業中觀和平臺微觀自身存在的問題,具體有如下五點原因:

  • 1從外部經濟環境看,整個社會宏觀經濟承壓、市場資金流動性緊張以及金融去杠桿綜合因素,導致企業債務違約率上升。
  • 2惡意逃廢債和黑媒體的惡意炒作加劇了市場的恐慌情緒和P2P網貸經營環境的惡化。在此次雷潮中,部分借款人潛入出借人群里,惡意煽動情緒,制造恐慌,試圖利用平臺暴雷、清盤后的混亂惡意逃廢債,而這一行為加速了P2P網貸平臺風險的爆發和進一步加劇了P2P網貸行業經營環境的惡化。另外,在此類雷潮中,有部分自媒體大肆宣傳負面輿情,甚至有部分黑媒體惡意夸大事實、散布假消息,并以此牟利和賺取眼球,這在一定程度上也加劇了市場恐慌情緒。
  • 3行業資金流動性出現問題。由于行業風險事件不斷爆出,特別是知名度較高的平臺出現問題,出借人信心大幅下降,造成資金出逃,平臺流入資金大幅度減少,在流動性緊張的背景下大量平臺無法堅持運營,部分自融的平臺尤其明顯,資金鏈斷裂后出現提現困難或跑路等惡性退出的情況。
  • 4此次暴雷潮的核心原因在于許多平臺的不合規運營。此次暴雷的平臺中不乏自融、虛假標的、資金池等龐氏騙局的平臺,而這類平臺在監管趨嚴和流動性趨緊的情況下難以為繼;問題平臺中不少存在著不合規的產品,存在期限錯配的可能性,以集合理財計劃為例,目前不少平臺的集合理財計劃是將期限較長的標的匹配短期資金,以債權轉讓的名義進行變相期限錯配,并且理財計劃的退出主要通過債權轉讓實現,而債權轉讓的退出速度是由市場行情決定,如果沒有人接盤的話,可能就會出現長時間退不出的情況,如主打活期理財產品的平臺,一旦出借人集中贖回極易造成兌付困難,加速暴雷。另外行業中還存在長期高返、自擔保、信息披露等不合規現象。
  • 5未開展健康、良好的出借人教育。在近期的平臺清盤公告中說明流動性枯竭之前通常會說因出借人提現擠兌導致。而出借人之所以會出現擠兌,是因為目前行業未開展健康、良好的出借人教育,平臺并未充分提示出借風險和未做好完全透明化的信息披露。而大部分出借人由于專業性有限迷信標簽,在行業風險事件頻發時無法辨別市場波動對于平臺的實際影響,進而容易引發羊群效應。

總體來看,雖然2018年暴雷潮的出現致使出借人信心大幅下降,但目前出借人對行業的信心逐步恢復,市場逐步回暖,并且目前集中出現的問題平臺,很大部分是市場正常出清所需。

監管政策情況

2018年,P2P網貸成交量萎縮,行業景氣度下降。監管機構以互聯網金融風險專項整治為抓手,更加注重行業整體風險有序化解。2018年初,全國延續上一年備案要求開展整改驗收,迎接備案。2018年4月,監管部門通知各地金融辦向后調整P2P網貸備案最終期限。此后,監管政策集中精力整治違法金融活動,打擊惡意逃廢債,整治暴力催收,制定規范退出指引,統一合規檢查標準。

  • 2018年1月
    全國范圍掃黑除惡
  • 2018年2月
    多地下發整改驗收指引、專業審計報告編寫指引、法律意見書編寫指引等
  • 2018年3月
    互聯網資產管理業務整治開啟(29號文)
    中國互聯網金融協會下發債務催收自律公約
  • 2018年4月
    監管部門通知各地金融辦向后調整P2P網貸平臺備案
  • 2018年5月
    監管、部分地方互聯網金融協會嚴禁套路貸、現金貸非法金融活動
  • 2018年7月
    部分地方互聯網金融協會加大打擊惡意逃廢債行為
    工信部等13部委整治騷擾電話行動
    廣州市互聯網金融協會發布退出指引
  • 2018年8月
    P2P網貸整治辦下發合規檢查通知
    銀保監要求四大AMC主動作為化解P2P網貸平臺爆雷風險
    中國互聯網金融協會發布自查自糾問題清單
  • 2018年9月
    部分地方監管部門下發開展合規檢查的通知
    中國互聯網金融協會公布第一批銀行存管白名單
  • 2018年10月
    部分地區進入自律檢查階段,少部分地區進入行政核查階段
  • 2018年11月
    北京市、廣州市、深圳市互聯網金融協會規范自律檢查期間機構宣傳
  • 2018年12月
    中國互聯網金融協會開啟非現場檢查
    深圳市、杭州市互聯網金融協會重申壓降貸款余額、出借人數規模等

2018年1月,國務院發布《關于開展掃黑除惡專項斗爭的通知》,非法高利放貸、暴力討債的黑惡勢力成為重拳打擊對象。而2018年3月中國互聯網金融協會出臺了催收新規《互聯網金融逾期債務催收自律公約(試行)》,對催收從業機構提出內控管理和行為規范要求,指出催收應當在恰當時間開展,應文明用語,不得頻繁致電債務人,不得對超出法律規定的資金成本催收。對于目前催收中常見的“呼死你”催收方式,監管層也出臺了《綜合整治騷擾電話專項行動方案》,全面清理各類騷擾軟件。整治暴力催收對車貸平臺業務影響較大,主要是因為車貸最重要的風控措施在于借款人逾期后可以通過處置抵/質押車輛降低違約損失。

時間 下發機構 政策文件 具體要求
2018年1月16日 最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部 《關于辦理黑惡勢力犯罪案件若干問題的指導意見》 依法打擊非法放貸討債的犯罪活動
2018年1月25日 國務院 《關于開展掃黑除惡專項斗爭的通知》 對涉黑涉惡問題突出的地區、行業、領域,通過通報、約談、掛牌督辦等方式,督促其限期整改
2018年3月29日 中國互聯網金融協會 《互聯網金融逾期債務催收自律公約(試行)》 1.綜合資金成本超出法律規定的,不得對超出部分進行催收;
2.催收不得頻繁致電騷擾債務人及其他人員;
3.現場催收應全程錄音或錄像;
4.不得誘導或逼迫債務人通過新增借貸或非法途徑籌集資金償還逾期債務
2018年5月25日 廣州互聯網金融協會 《關于嚴禁“套路貸”等非法金融活動的通知》 不得采取辱罵恐嚇、毀壞名譽、限制人身自由等手段暴力或軟暴力催收
2018年7月18日 工信部等十三部委 《綜合整治騷擾電話專項行動方案》 從加強通信資源和用戶管理、全面規范呼叫中心業務、全面清理各類騷擾軟件、提升技術防范能力、建立健全騷擾電話管控機制、強化行業自律等六方面著手實施
整治暴力催收政策文件

互聯網金融風險專項整治活動期間,部分平臺受利益驅使,突破法律規范及業務范圍開展非法金融活動,重點體現在非持牌互聯網平臺違規開展互聯網資產管理業務,平臺開展現金貸、變種現金貸、套路貸等活動。

為降低金融業務風險,監管嚴厲打擊各種違法金融活動,比如2018年3月,互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》,徹底切斷了P2P網貸平臺和其他類金融嵌套的可能。

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2018年2月26日 合肥市金融辦 《規范整頓“現金貸”業務通知 全面開展排查整治工作》 分步驟、分階段摸排違規開展放貸業務的組織和個人
2018年3月18日 浙江省高級人民法院、浙江省人民檢察院、浙江省公安廳 《關于辦理“套路貸”刑事案件的指導意見》 虛高的本金、雙方約定的利息以及被告人在借貸過程中以“違約金”“保證金”“中介費”“服務費”等名義收取的費用均應作為犯罪數額予以認定
2018年3月28日 互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室 《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》 1.依托互聯網公開發行、銷售資產管理產品,須取得資產管理業務牌照或資產管理產品代銷牌照;
2.互聯網平臺不得為各類交易場所代銷(包括“引流”等方式變相提供代銷服務)涉嫌突破37號文、38號文要求產品;
3.對于P2P網貸機構將互聯網資產管理業務剝離、分立為不同實體的,應當將分立后實體視為原P2P網貸機構的組成部分,一并驗收;
4.互聯網平臺存量違規資管業務應最遲于2018年6月底前壓縮至零
2018年5月25日 廣州互金協會 《關于嚴禁“套路貸”等非法金融活動的通知》 1.不具備放貸資質的機構立即停止非法放貸;
2.實際綜合年化利率不得超36%,不得在合同外另行收費;
3.不得簽“陰陽合同”“空白合同”“虛假合同”,合同原件須給到借款人;
4.不得制造交付全部借款金額假象,不得將高息、罰息通過簽訂“連環合同”變造為新的貸款本金;
5.不得有意造成借款人逾期,不得通過高額“違約金”或“罰金”獲利;
6.不得通過車輛抵質押,房屋網簽,非法變賣、處置借款人車輛、房屋
2018年5月30日 互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室 《關于提請對部分“現金貸”平臺加強監管的函》 變種現金貸:手機回租違規放貸,強行搭售會員服務和商品變相提高利率,惡意致借款人逾期,虛假購物再轉賣放貸
2018年6月12日 中國互聯網金融協會 《關于防范變相“現金貸”業務風險的提示》 1.未取得放貸業務資質的機構,不得以任何形式變相開展貸款業務;
2.如實開展信披,對息費定價進行重點提示;
3.消費者加強金融知識學習增強自我保護,購買時留存證據,權益受損時依法主張權益
2018年8月21日 中國互聯網金融協會 《關于防范虛構借款項目、惡意騙貸等P2P網絡借貸風險的通知》 1.平臺應要求借款人簽署信用承諾書;
2.組織出借人和借款人逐一簽訂借貸合同;
3.鼓勵商業銀行在借款人開戶、提現等環節采用“人臉識別”等技術查驗核實借款人身份
2018年10月10日 中國人民銀行 《互聯網金融從業機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法(試行)》 1.明確P2P網貸平臺屬于互聯網金融業務反洗錢和反恐怖融資工作范圍;
2.中國互聯網金融協會制定各類從業機構所適用的行業規則;
3.通過網絡監測平臺完善線上反洗錢監管機制、加強信息共享;
4. 建立健全大額交易和可疑交易監測系統
整治違法金融活動政策文件

P2P網貸行業問題事件集中爆發后,部分借款人惡意逾期脫逃債務心理增強,挑戰社會誠信文化建設。國家發展改革委員會、中國人民銀行下發《關于對失信主體加強信用監管的通知》,要求建立健全失信信息公示制度,落實失信聯合懲戒措施。隨后,互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于報送P2P平臺借款人逃廢債信息的通知》,開啟了平臺報送老賴信息的序幕。在P2P網貸機構風險處置及規范發展工作座談會上,互金整治辦要求將惡意逃廢債的企業和個人信息納入征信系統和“信用中國”數據庫。之后,《關于進一步做好網貸行業失信懲戒有關工作的通知》首次公布惡意逃廢債篩選標準。

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2018年7月16日 中國互聯網金融協會 協會在京召開落實專項整治下一階段工作要求座談會 表態進一步加大打擊惡意逃廢債等行為
2018年7月24日 國家發展改革委、人民銀行辦公廳 《關于對失信主體加強信用監管的通知》 1.建立健全失信信息公示制度:運用“信用中國”網站、國家企業信用信息公示系統、各級政府及部門門戶網站;
2.落實失信聯合懲戒措施;
3.追溯失信單位負責人責任
2018年7月27日 廣州互聯網金融協會 《關于下架計劃類理財產品及打擊逃廢債行為的通知》 1.平臺應將逾期借款人報給各類征信機構,增加違約成本;
2.項目逾期也應對借款人追收;
3.廣州仲裁委可在線開展網絡仲裁
2018年8月3日 山東省高級人民法院、山東省人民檢察院、山東省公安廳、山東省司法廳 《關于敦促被執行人切實履行義務及嚴厲打擊拒不執行判決裁定犯罪的通告》 對有能力履行而拒不履行的被執行人將立案偵查,對黑惡勢力犯罪案件予以從重要處罰
2018年8月8日 互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室 《關于報送P2P平臺借款人逃廢債信息的通知》 上報惡意逃廢債借款人名單,僅是信息上報通知,未明確逃廢債標準及懲戒措施
2018年8月10日 廈門市金融辦 《關于打擊網貸平臺借款人逃廢債工作的通告》 對試圖通過信訪、投訴等方式借機惡意逃避債務、造成不良影響的借款人,將把線索移送相關部門依法處理
2018年8月12日 互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室 網貸機構風險處置及規范發展工作座談會 將惡意逃廢債的企業和個人信息納入征信系統和“信用中國”數據庫,開展失信聯合懲戒
2018年8月27日 上海市互聯網金融行業協會 《上海市網貸行業失信信息錄入規則(試行)》(征求意見稿) 1.錄入主體包括借款的自然人、法人和其他組織;
2.錄入信息:借款人逾期信息及涉訴行為;
3.逾期超過90天以上或分期還款首期逾期超60天以上的為失信信息
2018年9月17日 互聯網金融風險專項整治工作領導小組 《關于進一步做好網貸行業失信懲戒有關工作的通知》 1.平臺按標準篩選惡意逃廢債名單,鼓勵各地公告失聯跑路平臺高管、逃廢債黑名單;
2.將失信人上報國家整治辦,并由中國人民銀行納入征信系統,加強失信懲戒
打擊惡意逃廢債政策文件

監管層為深化P2P網絡借貸專項整治,分類指導、精準施策,督促平臺合規經營,加強風險管控,并規避地區差異可能帶來的政策套利,2018年下半年監管層下發《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》,開啟了全國標準統一的合規檢查。隨后,中國互聯網金融協會下發《關于開展P2P網絡借貸機構自律檢查工作的通知》,明確中國互聯網金融協會的自律檢查包括自查自糾、非現場檢查和現場檢查三個階段,并要求會員機構在2018年10月31日前報送自查自糾報告,并隨后下發了相關的自查自糾問題清單。另外,各互聯網風險專項整治小組、地方協會也陸續下發相關的機構自查、自律檢查和行政核查工作通知,并針對性開展相關培訓工作,對順利開展合規檢查發揮了重要指導意義。

時間 下發機構 政策文件 具體要求
2018年8月13日 互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室 《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》《網絡借貸信息中介機構合規檢查問題清單》 1.全國統一108條檢查要求;
2.十項重點檢查內容;
3.檢查程序:機構自查、自律檢查、行政核查;
4.時間節點:2018年12月底前
2018年8月22日 中國互聯網金融協會 《關于開展P2P網絡借貸機構自律檢查工作的通知》 1.自律檢查工作包括自查自糾、非現場檢查、現場檢查;
2.2018年10月31日前報送自查自糾報告
2018年8月24日 北京市互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室 《關于啟動在京注冊P2P網絡借貸機構自查工作的通知》 原則上應于2018年9月30日前提交自查材料,最遲不得晚于2018年10月15日
2018年8月29日 中國互聯網金融協會 中國互聯網金融協會舉辦P2P網絡借貸會員機構自查自糾專題培訓班 1.平臺對合規整改務必心中有數,杜絕僥幸心理和闖關思想;
2.自查自糾問題清單、數據統計報表和材料報送要求詳解
2018年8月29日 中國互聯網金融協會 《P2P網絡借貸會員機構自查自糾問題清單》 協會自律標準及規則,一個辦法、三個指引兩部分共119條
2018年8月29日 上海市寶山區打擊非法金融活動領導小組辦公室、寶山區發展和改革委員會 《關于開展網絡借貸信息中介機構合規自查的通知》 2018年9月30日前向打非辦報送自查材料
2018年9月12日 廣東省互聯網風險專項整治工作領導小組辦公室 《關于進一步組織轄內P2P網貸機構做好合規自查的通知》 1.機構自查:原則上2018年9月30日前,最遲不遲于2018年10月10日;
2.檢查對象:2016年8月24日前設立并從事P2P網絡借貸業務、并在2018年4月25日前向注冊地金融局、銀保監分局提交了整改驗收申請的平臺
2018年9月18日 深圳市互聯網金融風險等專項整治工作領導小組辦公室 《關于開展P2P網絡借貸機構自查工作的通知》 10月12日前遞交自查材料,自查業務范圍為2018年8月31日的全部存量業務
2018年10月16日 北京市地方金融監督管理局 北京市啟動P2P網貸行政核查工作 行政核查擬于10月中旬開始,下一步將全面展開北京市P2P網貸機構行政核查工作
2018年10月22日 北京市互聯網金融行業協會 北京市互聯網金融行業協會啟動行業合規自律檢查 召開自律檢查啟動會
2018年10月23日 北京市互聯網金融行業協會 《關于成立協會自律檢查紀檢監察小組的通知》 由協會黨委和協會監事長單位共同成立紀檢監察小組,監督自律檢查的工作內容、程序和人員進行監督,并接受社會舉報
2018年10月30日 廣東互聯網金融協會、廣州互聯網金融協會、東莞市互聯網金融協會 《關于開展廣東省P2P網絡借貸信息中介機構自律檢查的通知》 檢查對象:注冊在廣東、2018年4月25日前提交整改驗收申請,并在2018年10月10日前提交了自查報告的平臺
2018年11月12日 北京市互聯網金融協會 《關于行業合規自律檢查期間各機構做好規范宣傳的通知》 杜絕借行業合規自律檢查之名,擅自進行不實宣傳或者變相推廣
2018年11月22日 深圳市互聯網金融協會 《關于開展深圳市P2P網絡借貸機構自律檢查工作的通知》 1.檢查對象:提交自查報告且申請自律檢查的平臺;
2.自律檢查:2018年11月22日-12月20日;
3.對內容不實、故意瞞報等“一票否決”;
4.杜絕借自律檢查進行不實宣傳或變相推廣
2018年12月14日 中國互聯網金融協會 《P2P網貸會員機構自律檢查進入非現場檢查階段》 自律檢查進入非現場檢查階段
全國主要地區合規檢查政策文件

早在2018年5月9日,廈門市金融辦在《廈門市互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室關于進一步推動網絡借貸信息中介機構清理的通告》中公布了第一批不予驗收備案平臺。2018年7月后,地方互聯網金融協會密集出臺退出指引,內容主要包括建立報備制度,明確退出程序,規范資產處置和債務清償,確保出借人合法權利不受侵害等。

部分地區的退出指引具有一定特色,比如上海市互聯網金融協會指出專業機構根據約定有權收取合理費用,退出工作小組應預留相應的資金優先支付專業機構費用;福建莆田涵江區互聯網金融風險專項整治辦和廈門市互聯網金融協會要求暫不退出的P2P網貸平臺也應制定“生前遺囑”式退出計劃;廣東互聯網金融協會要求P2P網貸平臺不得通過退出公告變現拖延時間、轉移資產,對于退出前惡意隱匿、轉移財產的,應予以追回等;深圳市、廣州市等地方互聯網金融協會鼓勵P2P網貸平臺將不良資產打包出售給AMC,獲得資金支持,但受金融企業不得將個人貸款批量轉讓給AMC、AMC大額抵押不良資產處置經驗較難適用于P2P網貸小額分散信貸資產、資產真實性及成本等多重因素影響,AMC在處置P2P網貸平臺不良資產方面可發揮的作用相對有限。

時間 下發機構 政策文件 具體要求
2018年07月18日 深圳市互聯網金融協會 《深圳市網絡借貸信息中介機構業務退出指引》 1.退出期間三“不可”原則;
2.應由背景企業提供資金援助;
3.可將不良資產打包出售給AMC;
4.可通過并購重組、債權轉讓、破產清算籌措資金;
5.引入專業第三方
2018年07月25日 浙江互聯網金融聯合會、杭州市互聯網金融協會 《網絡借貸信息中介機構業務退出指引(試行)》 1.退出期間三“不可”原則;
2.退出材料包括近三年審計的財報;
3.引入專業第三方
2018年07月25日 北京市互聯網金融行業協會 《北京市網絡借貸信息中介機構業務退出規程》 1.退出期間,平臺不得注銷、不得開展新業務、不得變更地址、網站不得關閉、高管不得失聯;
2.出借人自愿自行催收的,平臺應將合同等資料提供給出借人
2018年07月30日 廣州互聯網金融協會 《廣州市網絡借貸信息中介機構業務退出指引(試行)》 1.退出期間三“不可”原則;
2.背景企業應提供資金援助;
3.可將不良資產打包出售給AMC;
4.可通過并購重組、債權轉讓、破產清算籌措資金
2018年08月02日 安徽省互聯網金融協會 《安徽省網絡借貸退出指引(試行)》 1.退出期間收入限制;
2.背景企業應提供資金援助
2018年08月03日 上海市互聯網金融行業協會 《上海市網絡借貸信息中介機構業務退出指導意見(試行)》 1.退出期間保護從業人員安全及合法權益,保障薪資發放和合法收入;
2.引入專業第三方;
3.預先支付專業機構費用
2018年09月12日 福建莆田涵江區互聯網金融風險專項整治辦 《涵江區網絡借貸等互聯網金融機構良性退出工作方案》 1.協助投資人自行催收;
2.取得AMC流動性支持;
3.通過并購重組等籌措資金;
4.對暫不退出的平臺,也應制定“生前遺囑”式退出計劃
2018年10月10日 大連市互聯網金融協會 《大連市網絡借貸信息中介機構業務退出指引(試行)》 1.退出期間三“不可”原則;
2.退出方案在主管部門和協會報備
2018年10月13日 廣東互聯網金融協會 《廣東省網絡借貸信息中介機構業務退出指引(試行)》 1.不得通過退出公告變相拖延時間、轉移資產;
2.退出并公示30個工作日后方可退出;
3.認繳不到位的,在非法經營中不當得利的,應實繳到位,返還不當得利
2018年11月16日 江西省互聯網金融協會 《江西省網絡借貸信息中介機構退出指引(試行)》 1.退出形式包括但不限于業務轉型、清算注銷、依法破產;
2.處置方式:自行催收或委外催收、與AMC合作、并購重組等
2018年12月21日 廈門市金融辦 《關于做好廈門市網絡借貸信息中介機構良性退出工作的通知》 1.安撫機構內部員工;
2.壓實股東責任;
3.加強與專業第三方合作;
4.暫不退出平臺也要設定“生前遺囑”式退出計劃
各地退出指引政策文件

2019年網絡借貸行業前瞻

2018年是P2P網貸行業深化專項整治的一年,全年新增平臺數大幅度下降,正常運營平臺數減少,從業平臺優勝劣汰加速;7月、8月經歷風險事件集中爆發后,互聯網金融領域整體風險水平大幅下降。在監管綜合施策、協會會員自律、平臺規范發展下,預計2019年P2P網貸行業將呈現以下發展趨勢:

1. 備案平臺數或將低于市場預期

2018年年中,P2P網貸行業經歷了風險集中釋放期,正常運營平臺數大幅減少。截至2018年年底,全國正常運營的P2P網貸平臺數下降至1021家。2019年,互聯網金融風險專項整治持續進行,合規檢查和備案工作依然是全年工作重點,并且尚未出臺退出指引的地區也會紛紛跟進。總體而言,有三類平臺將要退出P2P網貸行業:2016年8月24日后新成立的平臺、未提交自查報告的平臺以及未通過行政核查的平臺。另外,對于經營模式難以持續、經營壓力較大的平臺,也可能主動退出市場。鑒于部分地區已經開始清退待收在億元以下的平臺,其他地區存量較小平臺面臨較大的政策不確定性風險。

網貸之家研究中心預測,2019年P2P網貸平臺將持續出清,具體下降速度取決于多種因素,主要是備案政策和備案實際進度,以及宏觀經濟形勢和市場流動性等,從目前信息估測,2019年底運營平臺數或將跌至300至500家,最后通過備案的平臺數或將低于市場預期。

2. 行業交易規模預計穩中有降

《關于進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》要求,P2P網貸平臺存量違規業務必須壓降、不再新增不合規業務、業務規模不再增加。受此影響,P2P網貸行業成交量、貸款余額總體呈現下降趨勢。

由于監管層持續要求平臺控制規模,投資人的信心恢復尚需時日。因此,網貸之家研究中心預測2019年上半年網貸行業成交規模或許仍將維持現存較低的水平。下半年若有不少P2P網貸平臺完成備案登記,成交量或將出現較明顯的回升,預計全年P2P網貸成交量大概率介于1.5萬億元至2萬億元之間。

隨著成交量逐步下降,P2P網貸行業貸款余額也同步走低。考慮到仍會有部分小平臺進行清退,疊加P2P網貸平臺受控制規模的因素,貸款余額或將出現小幅度下降。網貸之家研究中心預測2019年P2P網貸行業貸款余額會繼續下降,預計減少至7000億元左右。

3. 市場風險偏好及出借收益率下降

2018年P2P網貸平臺集中暴雷對市場造成了嚴重沖擊,行業流動性空前緊張,部分平臺退出時間明顯拉長,投資人信心嚴重受挫。尤其是2018年7月開始,平臺有效新用戶人數下降速度明顯加快,有效新用戶數不及年初的半數水平,平臺用戶更多以老用戶為主。2019年P2P網貸平臺在備案、合規上仍面臨多方面不確定性因素,P2P網貸投資市場風險偏好整體下降,投資人持續保持謹慎投資態度。

因合規成本高企,平臺盈利空間壓縮,部分平臺下調產品預期年化收益率。而且市場二八分化加深,投資人更傾向投資高知名度的大平臺。多方因素影響行業綜合收益率繼續下行。網貸之家研究中心預測,2019年P2P網貸行業綜合收益率或將進一步下降至9%至10%之間。

4. 平臺面臨生存、盈利雙重壓力

第一,備案壓力。雖然2018年12月底完成的P2P網貸平臺合規檢查確已延期,但2018年7月,互聯網金融風險專項整治領導小組長潘功勝在互聯網金融風險專項整治下一階段工作部署動員會上表示再用一到兩年的時間完成互聯網金融風險專項整治,網貸之家研究中心預測P2P網貸平臺將分批次完成合規檢查,部分平臺有望于2019年底前完成,備案落地可期。而P2P網貸平臺實現備案后,平臺將站在同一合規度起跑線上,未來競爭更加考驗平臺實力。

第二,巨頭沖擊。京東旗下自營平臺和豐網貸上線表明P2P網貸行業依然被互聯網巨頭看好,且是流量變現的有效途徑。而互聯網巨頭自營P2P網貸平臺,天然具備公信力的基因,形成了與其他平臺的強有力競爭。并且,2019年P2P網貸監管不確定因素逐步消除,會有更多資本涌入P2P網貸行業。那么,背景系平臺競爭優勢更加凸顯,小平臺生存壓力倍增。

第三,盈利困難。P2P網貸行業風險持續釋放期,多方因素造成借款人逾期違約率上升,市場流動性緊張、信心不足影響投資積極性,平臺成交量增長承壓。監管嚴控借款綜合成本,平臺利差撮合放貸利差縮小。P2P網貸市場回暖需一定時間,疊加平臺合規成本高企,2019年平臺盈利形式依然較為嚴峻。

第四,上市考驗。業務發展需要決定了一段時間內互金平臺依然青睞境外資本市場,預計2019年將有更多互金平臺謀求海外上市。但境外上市P2P網貸平臺,屢屢慘遭破發、股價下跌等狀況,并且目前多家P2P網貸平臺已成功登陸海外資本市場,占據了先發優勢,海外上市營造的品牌影響度下降。未來,P2P網貸平臺在資本市場上機遇與挑戰同在。

第五,轉型加速。2019年許多P2P網貸平臺在重壓之下,可能開啟業務轉型之路,比如轉型金融科技,為傳統金融機構、互聯網金融平臺等輸出技術解決方案;或轉型專注于資金端或資產端。

5. 監管政策的逆周期調節

目前,P2P網貸行業風險形勢依然錯綜復雜,存量風險尚未完全消化,增量風險時有發生。為了防范系統性金融風險爆發,監管層可能會加大政策的逆周期調節,豐富監管科技,構建監管合力,引導行業規范、有序發展。

首先,完善監管體系。為提高監管質效,按照國家治理體系和治理能力現代化的總體要求,P2P網貸行業可能構建完善法律約束、行政監管、行業自律、機構內控、社會監督五位一體的多層次監管體系,比如探索金融監管創新,依靠地方性協會自律組織試點沙盒監管,一定程度防范風險外溢。另外,預計2019年更加豐富的監管科技將得以推廣應用于P2P網貸平臺,通過大數據、區塊鏈及人工智能等技術對金融風險進行精準監控、識別。

其次,建立豐富的、市場化征信體系建設。通過會員機構構建信用信息共享平臺,打破信息孤島,推動P2P網貸平臺接入央行征信進展,鼓勵更多的平臺納入協會自律組織。而百行征信作為央行征信的重要補充,將持續完善征信產品設計,推動征信的市場化運作。

再次,打通逃廢債聯合懲戒。2019年,監管可能會在國家互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發的《關于進一步做好網貸行業失信懲戒有關工作的通知》基礎上,進一步指導失信上報,比如明確失信信息錄入規則、明確失信信息適用的P2P網貸業務類型、擴大失信上報平臺名單、落地惡意逃廢債借款人篩選標準等多項細節等。通過將失信信息報送國家整治辦,并由中國人民銀行納入征信系統,逐步完善對借款人逾期、涉訴兩類失信行為的聯合懲戒。

最后,2019年預計會有更多地區跟進出臺退出指引,全國也有可能統一制定退出指引,對于退出指引中退出程序與方法、資產處置方式、出借人合法權益保護等關鍵內容或許將更加細化。

6. 金融科技賦能實體經濟

金融科技發揮了技術優勢,提高金融交易效率,降低服務邊際成本,是我國普惠金融的重要推動力。中國互聯網金融協會在2018年下半年工作會議中指出,要大力加強基礎設施建設,充分發揮科技支撐作用。2019年,P2P網貸行業將繼續把服務實體經濟作為金融科技發展的出發點與落腳點,增強金融供給側改革,加大對實體經濟需求變化的適應性和靈活性。

P2P網貸平臺踐行服務實體經濟將以消費金融、供應鏈金融為抓手。2018年8月,中國銀保監會在《關于進一步做好信貸工作,提升服務實體經濟質效的通知》中要求“積極發展消費金融,增強消費對經濟的拉動作用”,并提出創新金融服務方式,積極滿足旅游、教育、文化、健康、養老等升級型消費的金融需求。消費金融具備小額分散基因,具備消費場景優勢,并且面向廣大的消費、投資群體,金融科技將助力P2P網貸平臺大數據獲客、智能風控,所以消費金融將依然是P2P網貸行業的主流業務模式。另外,供應鏈金融優化了產業鏈上的資金融通,降低了企業交易、融資成本,提高了整個產業鏈條效率和競爭能力,其相對傳統銀行授信模式,對中小企業更具包容性,是服務長尾小微企業融資的有效方式。金融科技完全透明的數據管理體系提供了可信任的數據溯源途徑,有助于完善供應鏈金融業務風控體系、防范節點風險發生。

2019年,提高科技水準將成長為P2P網貸平臺構建核心競爭優勢的重要出發點。P2P網貸平臺將持續按照供給側結構性改革要求,不斷深化金融科技在P2P網貸業務各環節運用,把資金撮合服務高效地配置到實體經濟發展的重要環節,提高金融科技對普惠金融的支持力度。

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